Уилсон/Фабоцци. Корпоративные облигации. Структура и анализ

Тема в разделе "Книги", создана пользователем Мастер с йодом, 22 авг 2016.

  1. [​IMG]

    Совместный труд Ричарда С. Уилсона и Фрэнка Дж. Фабоцци: "Корпоративные облигации. Структура и анализ".

    Пожалуй, основной труд по корпоративным облигациям, что изучается институциональными инвесторами, buy side и sell side трейдерами.

    Книга Ричарда Уилсона и Фрэнка Фабоцци, экспертов мирового уровня, дает исчерпывающую информацию по миру корпоративных облигаций, что усложняется из года в год. В книге рассматриваются фундаментальные особенности корпоративных облигаций с точки зрения качественных и количественных методов их анализа. Изложена теория корпоративных облигаций и практические приемы, что используются профессионалами - трейдерами, инвесторами и аналитиками.

    • Раздел I
    • Глава 1. Обзор американских корпоративных облигаций
    • Что такое корпоративная облигация?
    • Размер рынка корпоративных облигаций
    • Держатели корпоративного долга
    • Объем новых выпусков корпоративных облигаций
    • Торговля корпоративными облигациями
    • Глава 2. Соглашения об эмиссии облигаций
    • Соглашения об эмиссии
    • Определения, форма и номинал ценных бумаг
    • Правовая защита
    • Попечитель
    • Отчеты
    • Консолидация, слияние, передача и аренда
    • Дополнительные соглашения и условия
    • Ограничения
    • С течением времени ограничительные положения меняются
    • Обеспеченный долг
    • Ипотечные облигации предприятий коммунального обслуживания
    • Другие ипотечные долговые обязательства
    • Другой обеспеченный долг
    • Трастовое финансирование оборудования: железные дороги
    • Долговые обязательства, обеспеченные оборудованием
    • Необеспеченный долг
    • Повышение качества кредита
    • Оговорка об отказе от залога активов
    • Глава 3. Срок погашения
    • Что такое срок погашения (maturity)?
    • Долгосрочный долг
    • Упадок рынка долгосрочных облигаций
    • Недавние перемены
    • Облигации с опционами пут
    • Облигации пут с ненормальными отклонениями
    • Ядовитые путы
    • Среднесрочные векселя
    • Распределение сроков погашения на рынке корпоративных облигаций
    • Сроки погашения на сегодняшнем рынке корпоративных облигаций
    • Глава 4. Выплата процентов
    • Общие характеристики
    • Сроки процентных платежей
    • Дата выплаты и дата регистрации
    • Накопленный процент
    • Процентные вариации
    • Валюты
    • Выпуски с двойным купоном
    • Участвующие облигации
    • Доходные облигации
    • Дисконтные облигации с купонами
    • Облигации с нулевым купоном
    • Нулевые/купонные облигации с отложенными процентами и облигации с натуральной выплатой Долговые инструменты с переменными купонами
    • Комментарий по объему
    • Обзор условий и особенностей
    • Рынок для «поплавков»
    • Глава 5. Погашение долга
    • Важность знания условий погашения выпуска облигаций
    • Зачем беспокоиться о досрочном погашении?
    • Положения об отзыве и рефинансировании
    • Прямое погашение
    • Фонды погашения и выкупа
    • Фонды обслуживания и замены
    • Погашение через продажу активов и принудительное отчуждение
    • Чистая стоимость, слияния и другие условия погашения
    • Тендеры
    • Аннулирование
    • Заключение
    • Глава 6. Конвертируемые облигации
    • Что такое конвертируемая облигация?
    • Условия конвертируемых облигаций
    • Концепции и инвестиционные характеристики конвертируемых облигаций
    • Ценовой риск
    • Конвертируемые облигации с нулевым купоном
    • Используемые ценные бумаги
    • Традиционные стратегии использования конвертируемых облигаций
    • Хедж
    • Продажа покрытых коллов
    • Глава 7. Облигации спекулятивной категории
    • Что такое облигации спекулятивной категории?
    • Рынок высокодоходных облигаций
    • Показатели высокодоходных облигаций и уровни дефолта
    • Кто владеет высокодоходными облигациями?
    • Снижение риска в портфеле спекулятивной категории
    • Дефолтные и банкротные выпуски
    • Резюме
    • Глава 8. Рейтинги корпоративного долга
    • Рейтинговые агентства
    • Duff and Phelps Credit Rating Co.
    • Fitch Investors Service, L.P.
    • IBCA Inc.
    • Moody’s Investors Service, Inc.
    • Standard & Poor’s Corporation
    • Thomson BankWatch, Inc.
    • Что такое рейтинг долга?
    • Символы рейтинга долговых инструментов
    • Рейтинговый процесс
    • Четыре компонента
    • Присвоение рейтинга
    • Затраты
    • Рейтинги без запроса
    • Изменение, или дрейф, рейтинга
    • Влияют ли изменения рейтинга на цены облигаций?
    • Почему рейтинги важны для участников рынка?
    • Использование рейтингов институциональными инвесторами и регулирующими органами
    • Заключение
    • Приложение. Определения рейтингов
    • Определения рейтингов долгосрочного долга
    • Краткосрочные рейтинги
    • Раздел II
    • Глава 9. Оценка облигаций и измерители доходности
    • Оценка облигации
    • Взаимосвязь цены и доходности облигации без опциона
    • Взаимосвязь между купонной ставкой, требуемой доходностью и ценой
    • Взаимосвязь между ценой облигации и временем при неизменных процентных ставках
    • Причины изменения цены корпоративной облигации
    • Накопленный процент
    • Общепринятые меры доходности
    • Текущая доходность
    • Доходность к погашению
    • Доходность к отзыву
    • Минимальная доходность
    • Измерение доходности ценных бумаг с плавающей ставкой
    • Глава 10. Принципы оценки корпоративных облигаций
    • Сложности при оценке денежного потока корпоративной облигации
    • Встроенные опционы
    • Волатильность процентных ставок
    • Выбор соответствующей ставки дисконтирования
    • Традиционный и современный подходы
    • Традиционный анализ статического спреда
    • Недостатки обыкновенного номинального спреда
    • Определение статического спреда
    • Временная структура кредитных спредов
    • Эталонная кривая ставки «спот»
    • Статический спред для любого эталона
    • Компоненты облигации с встроенным опционом
    • Глава 11. Оценка отзывных корпоративных облигаций
    • Оценка безопционных облигаций: обзор
    • Введение волатильности процентной ставки
    • Биномиальное дерево процентной ставки
    • Волатильность и стандартное отклонение
    • Определение стоимости в узле
    • Построение биномиального дерева процентной ставки
    • Оценка безопционной облигации с помощью дерева
    • Оценка отзывной корпоративной облигации
    • Определение стоимости опциона колл
    • Волатильность и теоретическая стоимость
    • Спред с поправкой на опцион
    • Глава 12. Оценка других структур корпоративных облигаций
    • Облигация с опционом пут
    • Отзывные векселя с повышаемой ставкой
    • Диапазонные векселя
    • Векселя с плавающей ставкой
    • Оценка обратных «поплавков»
    • Общая формула для купона обратного «поплавка»
    • Фундаментальный принцип оценки
    • Опционный подход к оценке конвертируемых облигаций
    • Глава 13. Управление портфелем корпоративных облигаций
    • Структура суммарного дохода
    • Использование суммарного дохода для сравнения корпоративных и муниципальных облигаций
    • Суммарный доход портфеля
    • Контролирование риска процентной ставки
    • Характеристики волатильности цены безопционных облигаций
    • Характеристики волатильности цены отзывных корпоративных облигаций
    • Измерение риска процентной ставки
    • Модифицированная дюрация и эффективная дюрация
    • Модифицированная дюрация и дюрация Маколея
    • Расчет эффективной дюрации с использованием биномиальной модели
    • Дюрация безотзывных корпоративных облигаций
    • Чувствительность цены к непараллельному смещению кривой доходности
    • Коррекция выпуклости
    • Модифицированная выпуклость и эффективная выпуклость
    • Риск и доход на рынке корпоративных облигаций
    • Доходность корпоративных облигаций инвестиционной категории
    • Доходность высокодоходных облигаций
    • Индексы корпоративных облигаций
    • Активные портфельные стратегии для корпоративных облигаций
    • Стратегии, построенные на ожиданиях процентной ставки
    • Стратегии на основе кривой доходности
    • Стратегии, основанные на спреде доходности
    • Стратегии, построенные на выборе отдельных ценных бумаг
    • Схема выбора сектора корпоративных облигаций
    • Стратегии технического выбора времени
    • Индексирование портфеля корпоративных облигаций
    • Методологии индексирования

    Скачать Фабоцци/Уилсон. Корпоративные облигации. Структура и анализ в pdf, epub, mobi, fb2:
    Спрятано:
    **Скрытый контент: содержимое доступно только членам группы (Зарегистрированные на форуме).**
     
    Самый глупый, Blok, Abdulla и ещё 1-му нравится это.