PowerShares DB G10 Currency Harvest Fund ETF

Тема в разделе "ETF", создана пользователем Мастер с йодом, 1 сен 2016.

  1. Весьма интересный ETF, что называется PowerShares DB G10 Currency Harvest Fund (тикер DBV). Основан на базовом активе - индексе Deutsche Bank G10 Currency Future Harvest Index.

    Индекс состоит из фьючерсных валютных контрактов на 10 основных мировых валют и отслеживает тренд, насколько высокодоходные валюты растут в цене по отношению к валютам с низкими доходом.

    Другими словами, это - фонд, основанный на индексе для керри-трейда. Это когда инвесторы, скажем, одалживают дешевую японскую йену и покупают более прибыльный новозеландский или австралийский доллар.

    Условно. Кекс одолжил 1000 йен у японского банка, обменял их на доллары и купил гособлигацию на эту сумму. Допустим по облигации платят 4,5% годовых, а у японцев учетная ставка 0% (йены достались нахаляву). Следовательно, трейдер получит 4,5% дохода при условии, что обменный курс между странами не изменится (а эти изменения он все равно отхеджирует). Керри трейд обожают профи, поскольку добавьте плечо 10:1 и 4,5% превращаются в 45% годовых.

    В индекс входят:
    • доллар США
    • евро
    • йена
    • канадский доллар
    • швейцарский франк
    • британский фунт
    • австралийский доллар
    • новозеландский доллар
    • норвежская крона
    • шведская крона
    Индекс (и основанный на нем ETF) примечателен великолепными, как для институционального мира, доходами. Он вырос уже на 5% в этом году и почти на 9% с прошлого года. Плюс добавим к этому плечо 2:1, что удваивает эти результаты (естественно, во фьючерсах с плечом туго, если сравнивать с ОТС форексом).

    [​IMG]

    В результате, трейдеры открывают лонг по высокодоходным валютным фьючерсам и шорт - по валютам с низким доходом. Позиции фонда сейчас следующие.

    Лонг:
    • новозеландский доллар: 33%;
    • австралийский доллар: 32,9%;
    • норвежская крона: 32,0%.
    Шорт:
    • шведская крона: -31.3%
    • швейцарский франк: -31,5%
    • евро: -31.9%.
     
    neutral, Янис, R2-D2 и 3 другим нравится это.