MSH и MSL

Тема в разделе "Price Action", создана пользователем Мастер с йодом, 27 авг 2016.

Метки:
  1. Впервые о рыночных структурах я узнал из книги Рона Локхарта. Затем более подробное их описание увидел в книге Майкла Жардина "Торговля по Фибоначчи". Концепция рыночной структуры чрезвычайно проста и весьма эффективна. Рынки нередко формируют такие структуры и трейдеры пропускают их, поскольку зациклены на конкретных паттернах, осциляторах или каких-то странных сигналах. Рыночная структура - это ценовой феномен, что образуется в поворотных зонах рынках. Цена начинает с волны (скажем, вверх), она завершается и начинается разворот вниз, до определенного момента, за которым следует разворот вверх.

    Эти волновые структуры (паттерны) - MSL и MSH - указывают на продолжение нового ценового импульса и повторяются в начале и конце ценовой волны.
    [​IMG]

    Формируются они на всех рынках и любых таймфреймах, на всех инструментах. Они формируются, распадаются, вновь формируются и снова распадаются. Это концептуальный паттерн - для него нужны уровни поддержки/сопротивления и другие триггеры для их использования в рамках общей рыночной динамики.

    Смотрят их на свечных графиках. Скажем, MSL - это может быть трехсвечный паттерн. Новый минимум, еще один и верхний минимум по цене закрытия. Специально это выделяю - по цене закрытия, а не максимальному или минимальному значению свечи (т.е. тени). Вход в лонг на MSL осуществляется после прохождения следующей свечой предыдущей цены закрытия. Стоп ставится под минимумом MSL.

    MSH

    Паттерн MSH (Market Structure High) - верхняя ценовая структура - образуется на максимальных позициях рынка, около основных уровней сопротивления или скользящих средних (что важно).

    По использованию MSH есть немало теорий. Одна из них состоит в том, что нужно дождаться основного, сильного уровня сопротивления и войти в шорт. Другие ждут серию прошлых MSH и в качестве сопротивления используют линию тренда. Третий вариант - использование MSH во фрактальном виде и эксплуатация большой волны со значительным расстоянием между ними.

    MSH образуется, когда рынки формируют новый максимум и затем верхний максимум, за которым идет нижний максимум. Этот паттерн показан с 3 свечами (не обязательное условие). Паттерн может включать в себя и 5-6 свечей, однако внутренние свечи должны быть меньше материнской, указывая на неопределенность.

    Торговля
    Сигнал на вход вниз (шорт, после образования 3-свечного MSH) после закрытия цены ниже минимума третьей свечи.

    Стоп-лосс
    Над MSH.

    Цель (тейк-профит)
    Два варианта.
    1. Держать позицию до формирования MSL (о нем позже) около ближайшего основного уровня.
    2. Торговать с трейлинг-стопом используя максимум предыдущей свечи для установки стопа.
    [​IMG]

    Как торговать MSH

    [​IMG]
    На скриншоте выше показан MSH на 610-тиковом графике ER2. 14 марта 2007 года у потенциального ценового "потолка" 780 сформировался MSH. Появилась возможность для шорта на закрытии цены ниже третьей свечи.
    1. Вход в шорт ниже минимума третьей свечи, на цене 778.
    2. Стоп выше MSH на 780.2.
    3. Цель динамически меняется и торгуется до появления MSL или закрытия цены выше предыдущего свечного максимума, с фиксацией прибыли.
    MSL

    На графике ниже показан пример MSL (Market Structure Low) - нижней ценовой структуры. График фьючерсов на Dow E-Mini (YM). В октябре 2005 YM сформировал MSL после сильного нисходящего тренда около 10700. В данном случае, MSL подтверждается закрытием цены выше максимума третьей свечи.

    [​IMG]
    1. Вход в лонг над максимальным значением MSL в 10850.
    2. Стоп на 1 тик ниже минимума MSL на 10650.
    3. Цель на разворотной MSH структуре или где цена закроется ниже предыдущего минимума.
    Торговля MSH и MSL
    На графике ниже показан пример торговли MSL и MSH на фьючерсах Russell E-Mini (ER2), недельный график.

    [​IMG]
    В апреле 2002 года сформировался MSH у уровня 560. Сигнал на шорт поступил на следующей недели у уровня 540. Стоп расположен над MSH у уровня 565. Профит ставится либо на предыдущем минимуме, либо на уровне MSL, либо на новом MSL, что сформируется на развороте тренда.

    Аналогичные возможности для MSH появились в декабре 2002 года. MSL также показан в апреле 2003 года около уровня 420, стоит стоит под MSL (390).

    Перевод Suri Dudella. Trade Chart Patterns Like The Pros © Мастер с йодом
     
    LeLiK и malecula нравится это.
  2. Навскидку. В третьем случае вариант прохода с MSH до ближайшей MSL (после ее формирования) c R/R 1:3. Понятно почему рекомендован (хотя и не обязателен) вход на максимуме/минимуме 3й свечи, помогает фильтровать.

    [​IMG]
     
    malecula, Live4More, Qui-Gon Jinn и ещё 1-му нравится это.
  3. Live4More

    Live4More Начинающий

    [​IMG]
    В книге небольшая ошибка. Для MSH необходим:
    1. Максимум, который выше предыдущего
    2. Максимум, который выше предыдущего
    3. Максимум, ниже предыдущего.

    Собственно, на картинках текстом так и написано, но последняя 3я стрелка указывает на лоу, а не на хай, что является ошибкой. Соответственно, для MSL все с точностью наоборот. И у описания MSL ошибка точно такая же.
     
  4. Это просто двоякое толкование, что считать lower high/lower low, а что нет, типа

    [​IMG]
    Или
    [​IMG]

    Он обозначил свой вариант. В целом, мысль понятна, закрытие свечи (свечей) ниже предыдущей цены открытия для MSH, а остальное детали.
     
    Shoybek и malecula нравится это.